馬來西亞股票需要留意的陷阱

 上一篇之前都有提及過投資馬來西亞股市，作爲一個外國人有咩機會

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當然馬來西亞作爲一個新興市場，自己看法基本上都不會大注碼地買入，尤其自己開始關注及認識馬來西亞股市后就會認爲馬股都有好多陷阱。

馬來西亞細價韭菜股集中營

在自己觀察，馬來西亞股市與早期香港股市非常相似，尤其在莊家股，基本上都有衆多的關聯交易，香港例子最出名當然是金利豐凍資案，附圖理解：

 

上圖大家都可以見到當中關係錯綜複雜，當然這種混亂的持股馬來西亞股市更多，有部分馬拉youtuber 更加開直播談及penny stock 是under value 大家應該多留意。

實在的說，馬來西亞基本上同香港都非常相似，大家可以觀看一下clip

https://youtu.be/x1yY_tAO0sg?si=2EIlWhxc9D94aGIQ

簡單講就是將自己系内的公司，在互相買入的情況下買入自己網絡下的公司，待韭菜入場后互相抄高，之後收網，所以大家都會見到就算馬來西亞人對自己國家公司都充滿戒心。

馬來西亞國家投公司中伏

當然自己見到就真心覺得整個感覺好scam，因爲自己最近見到就算馬來西亞國庫控股及國民投資機構（PNB）都會中伏被割韭菜，相信馬來西亞人都好認知到Fashion Valet 馬來西亞時裝電商。

一家由馬來西亞網紅2020年創立，當時國家隊（國庫控股及PNB）一共以4700萬令吉，但最有趣是以310萬令吉出售給國家隊自己旗下持有約32％的公司手上，而該公司本身已經持有Fashion Valet 約51％。

即是自己賣比小數持股的自己？　竟然講到負責任？　的確增廣見聞，馬國對於處理自己的過失真係有一手。

 

馬來西亞上市公司缺乏長遠營運公司願景

在這段觀察期間，其實都就算部分出名的上市公司都好，最近見到YTL Corportate ,真係無長遠發展願景的的佼佼者

原本YTL Corp 持有4家上市公司，但之後YTL見到

YTL Cement

YTL e-solution

YTL Land

有盈利後就私有化，而目前側只有YTL Power 及 YTL REITs , 以一家吝嗇的公司，當然上市中的YTL Power 及 YTL REITs 都係一個低派息的公司，當然大家都會以為派息小，應該是一家具增長的公司，可惜就是2者都不是

YTL Power 股價這六個月來基本上都是不斷向下跌，目前公司市值約260億馬幣。

儘管最近股價出現大跌，dividend yield 都只是2.16% 可見本身派息都非常少。而且本身YTL Corp 口碑都不太好，所以自己研究都覺得浪費時間。

如果放到香港角度，其實這些都不是屬於細價股，按道理應該要有企業願景，將來可持續發展，但如百億市值也好，都似乎屬割韭菜格局，難怪馬拉朋友都會外求其他市場。

馬來西亞藍籌股都會出現割旗下自己公司韭菜？

去到這裡大家都會認為，連政府都會虧錢，更何況我們這類尋常百姓，但係凡事真係並非絕對。

最近有一則新聞都幾吸引，就是市值在馬來西亞股市常處於第2/3名的大眾銀行（PBBANK）, 啊壽知道大眾銀行在香港基本上口碑及聲譽基本上都講不上好，但是在馬來西亞股市中，大眾銀行就成為小數能夠做到財息兼收的長期持股銀行，而且銀行都會投資目前正處於增長中的地區

當然包括有香港，越南，柬埔寨，老撾，當然最吸引自己就是馬來西亞業務，因為剛好最近公佈因為主席鄭洪標離開人世，所以其家族需要在5年慢慢講起家族原本的22%持股，減少至10%，原因就是大馬政府規定。

想大家了解以一下這個減持並非馬來西亞獨有特質

如果大家覺得點解可以甘奇怪要強制性減低，而這個是國家的金融法在2013年所定明，單一股東不得持股超過10% ，而這個規定，其實其他國家都會有：

亞洲地區：

• 印度

  私人銀行單一股東持股上限為10%

  需經印度儲備銀行(RBI)批准

• 印尼

  單一金融機構持股上限為40%

  超過20%需特別審批

• 菲律賓

  單一股東持股超過20%需經中央銀行批准

歐洲地區：

• 德國

  持股超過10%需經聯邦金融監管局批准

• 法國

  超過10%需經金融監管機構審批

• 義大利

  持股超過5%需通知央行

  超過10%需獲得批准

其他地區：

• 澳洲

  金融部門(持股)法案規定超過15%需獲得財政部批准

• 加拿大

  主要股東持股超過10%需經金融監管機構批准

• 巴西

  持股超過15%需經中央銀行批准

這些規定普遍目的是：

• 避免金融機構股權過度集中

• 確保金融體系穩定性

• 加強監管效能

大眾銀行低於市場價格收購LPI 倫平資本

大眾銀行公佈他們家族同時會增持馬來西亞一般保險公司 LPI 倫平資本，好多人都以為新收購擴大自己在一般保險業務，但實際上只屬於一個左手交右手的股權重組，由大眾銀行本體收購鄭氏家族控股的42.74% 及 鄭洪標自己持股的1.41% 所以這44.15% 只是由家族持有，轉至上市公司大眾銀行持有。

而鄭家公報以低於當時市場價 RM13 （收購價為RM 9.8） 主要都是為符合儘管機構的要求，雖然說大眾銀行有義務對倫平資本展開無條件全面收購，但大眾銀行為表示自己無意願私有化所以刻意設定一個低於市場價的股價，以表示自己無意欲發動全面收購。

有關啊壽目前留意那些馬來西亞股票，已經放到一下連結 https://www.patreon.com/posts/patreon-you-xian-115703100?utm_medium=clipboard_copy&utm_source=copyLink&utm_campaign=postshare_creator&utm_content=join_link